Analyse over meerdere tijdframes

In het kort: Bij analyse over meerdere tijdframes bekijk je dezelfde markt op een groot, een middelgroot en een klein tijdframe. Het grote tijdframe geeft de richting, het middelste het plan en het kleine het instapmoment. Het helpt om niet tegen de hoofdtrend in te handelen, maar het maakt je analyse niet onfeilbaar.

Waarom meerdere tijdframes?

Een tijdframe is de tijd die één candle voorstelt, bijvoorbeeld 5 minuten, 1 uur of 1 week. Dezelfde markt ziet er op elk tijdframe anders uit. Op een 5-minutengrafiek kan de koers dalen terwijl hij op de weekgrafiek in een stijgende trend zit. Wie maar één grafiek bekijkt, ziet maar een deel van het beeld.

Bij multi-timeframe-analyse kijk je van groot naar klein (“top-down”):

1. Grote tijdframe (richting): wat is de hoofdtrend en waar liggen de belangrijkste niveaus?
2. Middelste tijdframe (plan): waar zit de koers binnen die trend, bijvoorbeeld in een terugval naar een steunniveau?
3. Kleine tijdframe (instap): is er een signaal om in te stappen en waar ligt de stop-loss?

Welke combinaties?

Veel handelaren kiezen tijdframes die een factor 4 tot 6 uit elkaar liggen. Dat is een vuistregel. Voorbeelden:

Dit zijn voorbeelden, geen voorschrift. Kies een combinatie die past bij hoe lang je een positie wilt houden.

Hoe werkt het stap voor stap?

Stap 1: bepaal de hoofdtrend

Kijk op het grote tijdframe naar de trend. Maakt de koers hogere toppen en hogere bodems (stijgend), lagere toppen en lagere bodems (dalend) of beweegt hij zijwaarts? Een voortschrijdend gemiddelde kan helpen. Teken de belangrijkste steun- en weerstandszones.

Stap 2: zoek een situatie op het middelste tijdframe

In een stijgende hoofdtrend zoeken veel handelaren naar een terugval op het middelste tijdframe, bijvoorbeeld naar een steunzone of een gemiddelde. Een andere aanpak is handelen op een doorbraak. De trend geeft de richting, het middelste tijdframe geeft het plan.

Stap 3: zoek een signaal op het kleine tijdframe

Op het kleine tijdframe zoek je een instapsignaal, zoals een candlestickpatroon of een breuk van een klein niveau, eventueel met een RSI-bevestiging. De stop-loss kan hier vaak dichter bij de instap liggen dan op een groot tijdframe, waardoor je risico per aandeel kleiner is. De keerzijde: op kleine tijdframes is meer ruis en de kans op een valse stop-loss is groter.

Stap 4: bepaal je risico

Bepaal vooraf je stop-loss, koersdoel en aantal aandelen. Een grote stop-loss betekent bij gelijk risicobedrag minder aandelen.

Rekenvoorbeeld (hypothetisch)

Stel:

• Week: aandeel X zit in een stijgende trend (hogere toppen en bodems).
• Dag: de koers is teruggevallen naar het 50-daags gemiddelde van €100, een eerder steunniveau.
• 4 uur: er verschijnt een stijgende engulfing-candle (overspoelende kaars) en de koers sluit boven €101. Je koopt voor €101,20.

Berekening:

• Stop-loss: €98,90 (onder het steunniveau). Risico per aandeel: €101,20 − €98,90 = €2,30.
• Koersdoel: eerdere weerstand rond €107. Mogelijke winst per aandeel: €107 − €101,20 = €5,80.
• Verhouding rendement tot risico: €5,80 ÷ €2,30 = ongeveer 2,5 : 1.
• Je wilt maximaal €100 risico nemen. Aantal aandelen: €100 ÷ €2,30 = 43 aandelen (afgerond naar beneden). Maximaal verlies: 43 × €2,30 = €98,90.

Dit is een rekenvoorbeeld, geen voorspelling. De koers kan ook doorzakken; dan stopt je stop-loss het verlies. Gebruik de positiegrootte-calculator en de risico-rendementscalculator om je eigen cijfers te rekenen.

Wat bij tegenstrijdige signalen?

Het komt vaak voor dat tijdframes elkaar tegenspreken. Bijvoorbeeld: stijgende trend op de weekgrafiek, maar een daling op de dagelijkse grafiek. Mogelijkheden:

• Wachten: een duidelijk signaal komt vaak wel weer.
• Kleiner handelen: verklein je positie als je toch wilt handelen.
• Het grote tijdframe laten voorgaan: veel handelaren kiezen hiervoor, omdat een beweging op een groot tijdframe zwaarder weegt.

Er is geen “juiste” keuze. Leg je regel vooraf vast, zodat je hem niet tijdens een trade aanpast.

Een extra hulpmiddel: Fibonacci

Sommige handelaren gebruiken Fibonacci-niveaus om op het middelste tijdframe te bepalen hoe diep een terugval kan gaan. Lees meer in de strategie Fibonacci-retracement. Net als andere hulpmiddelen is het een aanwijzing, geen garantie.

Beperkingen en valkuilen

• Analyseverlamming: meer tijdframes betekent meer informatie en meer twijfel. Houd het bij twee of drie.
• Zoeken naar bevestiging: wie lang genoeg zoekt, vindt op een van de tijdframes altijd een grafiek die zijn mening bevestigt. Bepaal vooraf wat je zoekt.
• Achteraf is alles duidelijk: op een oude grafiek lijkt de combinatie vanzelfsprekend. Live is het ingewikkelder.
• Valse signalen blijven: een groot tijdframe garandeert niets over het kleine.
• Verschilt per markt en stijl: een opzet voor aandelen werkt niet automatisch voor crypto of valuta.
• Kosten: op kleine tijdframes zijn er meer trades, en dus meer kosten (commissie en spread).
• Hogere tijdframes veranderen langzaam: je kunt lang in een positie zitten zonder dat het beeld duidelijk wordt.

Oefenvragen

Probeer ze zelf te beantwoorden.

1. Wat is de rol van het grote, het middelste en het kleine tijdframe?
2. Waarom kun je op een klein tijdframe een kleinere stop-loss gebruiken, en wat is het risico daarvan?
3. Wat kun je doen als de tijdframes elkaar tegenspreken?
4. Waarom is het goed om vooraf te bepalen welke tijdframes je gebruikt?

Hoe nu verder?

Begin met twee tijdframes en oefen op een demorekening. Noteer je trades in een handelsdagboek en gebruik de risico-per-trade-tool om je risico klein te houden.