TL;DR: Trendvolgen met het 200-daags gemiddelde betekent dat je long gaat als de koers boven dit gemiddelde sluit en uitstapt als de koers eronder sluit. De Golden Cross (50-daags gemiddelde kruist boven het 200-daagse) en Death Cross (andersom) worden soms als extra signaal gebruikt. De methode werkt het best in aanhoudende trends en slecht in zijwaartse, onrustige markten.
Wat kun je verwachten?
- Tijd per week
- Weinig: je controleert slotkoersen dagelijks of wekelijks. Reken op 30 minuten tot 1 uur per week.
- Startkapitaal
- Geen vast minimum. Bij kleine bedragen wegen orderkosten per signaal zwaar. Met een fonds of ETF kun je ook met kleine bedragen werken.
- Typische tegenvallers
- Meerdere valse signalen achter elkaar in een zijwaartse markt. Je stapt uit na een daling en de koers herstelt direct, of je stapt in vlak voor een daling. Soms jarenlang achterblijven bij kopen en vasthouden.
- Kosten
- Orderkosten bij elk signaal, spread, eventueel valutakosten bij buitenlandse markten, en fondskosten bij ETF's. Vaak handelen kan ook belastingeffect geven. Vergelijk kosten tussen brokers.
- Niet geschikt als…
- Niet voor wie elke dag wil handelen of geen koersdalingen aankan voordat een signaal komt. Ook niet voor wie zekerheid zoekt: een signaal is geen garantie.
Hoe werkt het?
Het 200-daags voortschrijdend gemiddelde (200-day moving average, MA) is het gemiddelde van de slotkoersen van de afgelopen 200 handelsdagen, ongeveer tien maanden. Veel beleggers gebruiken het als grove scheidslijn tussen een stijgende en een dalende trend. De strategie is simpel: je bent long zolang de koers erboven sluit, en stapt uit of blijft buiten als de koers eronder sluit. Het is een volgende indicator: hij loopt achter op de koers. Daardoor mis je het begin van een stijging en stap je pas uit nadat de koers al is gedaald. In een zijwaartse markt geeft hij vaak valse signalen, die je geld kosten.
Kern principes
- 1. Het 200-daags gemiddelde dient als grove indicatie van de trend
- 2. Alleen long zolang de koers erboven sluit
- 3. Uitstappen bij een slotkoers eronder
- 4. Gebruik een bevestigingsregel om valse signalen te beperken
Stappen plan
- 1
Zet het gemiddelde op je grafiek
Voeg het 200-daags eenvoudig gemiddelde (SMA) toe aan een daggrafiek. Eventueel ook het 50-daagse voor kruissignalen.
- 2
Bepaal de trend
Kijk of de koers boven of onder het gemiddelde staat, sinds wanneer, en of het gemiddelde omhoog, vlak of omlaag loopt.
- 3
Leg je instapregel vast
Schrijf op wanneer je instapt, bijvoorbeeld bij twee slotkoersen boven het gemiddelde. Bepaal ook je maximale verlies en de positiegrootte.
- 4
Leg je uitstapregel vast
Bepaal vooraf wanneer je uitstapt: een slotkoers onder het gemiddelde, met of zonder marge, of een meelopende stop.
- 5
Houd je valse signalen bij
Noteer hoeveel signalen verlies opleverden, inclusief kosten. Pas je regel alleen aan op basis van een voldoende lange reeks, niet na twee slechte trades.
Details per onderdeel
Wat het 200-daags gemiddelde is
Het 200-daags gemiddelde is het gemiddelde van de laatste 200 slotkoersen. Elke dag valt de oudste koers weg en komt de nieuwste erbij. Zo ontstaat een gladde lijn die dagelijkse ruis filtert. Veel beleggers kijken ernaar, waardoor het soms als steun of weerstand werkt. Dat is geen wet: de lijn is gewoon een rekenkundig gemiddelde.
Het getal 200 is een conventie. Er is geen bewijs dat precies 200 dagen de beste keuze is. Ook 150 of 250 dagen geven vergelijkbare lijnen.
Golden Cross en Death Cross
Een Golden Cross ontstaat als het 50-daags gemiddelde boven het 200-daagse kruist. Een Death Cross is het omgekeerde. Beide signalen lopen achter: als ze verschijnen, is de koers al flink bewogen. Ze komen vaak in de media, maar zijn geen voorspelling. Gebruik ze hooguit als extra bevestiging, niet als enige reden om te handelen.
Valse signalen en kosten
In een zijwaartse markt kruist de koers het gemiddelde steeds opnieuw. Je stapt in, wordt uitgestopt, stapt weer in en verliest telkens een stukje. Zie het rekenvoorbeeld hieronder. Beperk dit met een bevestigingsregel (twee of drie slotkoersen), een marge (bijvoorbeeld 2% onder het gemiddelde) of met de maandgrafiek. Elke maatregel maakt de regel trager, dus je verliest iets op de ene plek wat je op de andere wint.
Vergeet de kosten niet: elk in- en uitstapmoment kost orderkosten en spread, en bij verkoop kan een belastingeffect ontstaan. Raadpleeg belastingdienst.nl voor de regels die voor jou gelden.
Testen voordat je gebruikt
Onderzoekers en beleggers hebben vergelijkbare regels op historische data getest, onder meer in academische studies over tactische allocatie. Resultaten verschillen sterk per periode, markt en gebruikte kosten, en een test uit het verleden is geen bewijs voor de toekomst. Test de regel daarom zelf op jouw markt met realistische kosten, en gebruik hem eerst op een demorekening.
- Basiskennis van grafieken lezen
- Begrip van trends en risicobeheer
- Grafiekplatform met voortschrijdende gemiddelden
- Actuele koersdata
- 01 De koers sluit boven het 200-daags gemiddelde
- 02 Wacht op bevestiging: bijvoorbeeld twee of drie slotkoersen erboven
- 03 Het gemiddelde zelf loopt vlak of omhoog
- 04 Je hebt vooraf bepaald hoeveel je maximaal verliest (zie risicobeheer)
- 01 De koers sluit onder het 200-daags gemiddelde (eventueel met een marge, bijvoorbeeld 2% eronder)
- 02 Je kunt in stappen verkopen, bijvoorbeeld de helft bij de eerste slotkoers eronder en de rest bij de tweede
- 03 Alternatief: een meelopende stop-loss op een vast percentage onder de hoogste koers sinds instap
Reken voorbeeld
Dit is een fictief voorbeeld om een valse-signalenreeks te laten zien. Het is geen verwachting.
Stel je belegt €10.000 in een index en gebruikt de regel "kopen boven en verkopen onder het 200-daags gemiddelde". Voor het gemak noemen we het indexniveau 100.
- Koers sluit boven het gemiddelde op 100. Je koopt voor €10.000 (100 eenheden).
- Koers sluit onder het gemiddelde op 96. Je verkoopt: 100 x 96 = €9.600 (verlies €400, -4%).
- Koers klimt terug boven het gemiddelde op 99. Je koopt: €9.600 / 99 = 96,97 eenheden.
- Koers keert om en sluit op 95 onder het gemiddelde. Je verkoopt: 96,97 x 95 = €9.212,12.
Totaal: €10.000 - €9.212,12 = €787,88 verlies (-7,9%), nog vóór orderkosten en belasting. Wie vanaf 100 had vastgehouden, stond bij 95 op -5%. De regel kan dus in een zijwaartse markt méér kosten dan niets doen. In een lange daling (bijvoorbeeld van 100 naar 60) zou de uitstap bij 96 het verlies beperkt hebben tot 4% in plaats van 40%. Of het ene of het andere gebeurt, weet je vooraf niet.
Hypothetisch voorbeeld, geen advies.
Reken het zelf uit
Risico's en risicobeheer
- Valse signalen (whipsaws): in zijwaartse markten kruist de koers vaak heen en weer, wat steeds kleine verliezen en kosten oplevert
- Vertraging: de uitstap komt na een flinke daling, de instap na een flinke stijging
- Een scherpe daling in één dag kan ver onder het gemiddelde openen, zodat je verlies groter is dan gepland
- Elk signaal kost orderkosten en spread, en kan belastingeffect hebben
- Bepaal vóór instap het maximale verlies per positie en bereken de positiegrootte daarop
- Gebruik een kleinere positie in onrustige markten
- Spreid over meerdere markten in plaats van op één index te rekenen
- Test de regel op historische data (backtest), met kosten, voordat je hem gebruikt
Leer de basis
Belangrijkste punten
- Het 200-daags gemiddelde is een eenvoudige trendfilter: het geeft geen koersverwachting en geen garantie.
- De regel loopt achter op de koers. Dat is zijn prijs: je mist het begin van trends en stapt na een daling uit.
- Valse signalen zijn het grootste nadeel. Een bevestigingsregel, een marge of een maandgrafiek kan ze beperken, maar nooit helemaal voorkomen.
- Historische tests zijn gevoelig voor periode, markt en kosten. Resultaten uit het verleden zeggen niets zeker over de toekomst.
Veelgestelde vragen
Werkt het 200-daags gemiddelde ook op de AEX of Europese aandelen? +
De regel is technisch op elke markt toe te passen, ook op de AEX. Of hij werkt, hangt af van de periode en de markt. Test hem met historische data en realistische kosten. Let bij buitenlandse markten op valutarisico.
Hoe beperk ik valse signalen in een zijwaartse markt? +
Je kunt wachten op twee of drie slotkoersen boven of onder het gemiddelde, een marge van enkele procenten gebruiken, of een maandgrafiek bekijken. Elke maatregel vertraagt je signaal. Helemaal voorkomen kun je valse signalen niet.
Wat is de kans dat een signaal winst oplevert? +
Die is niet vast te stellen. Resultaten hangen af van markt, periode en kosten. Beloften over een winstpercentage zijn niet betrouwbaar. Test zelf, zoals uitgelegd in de tutorial over backtesten.
Welke software of broker heb ik nodig? +
Vrijwel elk grafiekplatform toont een 200-daags gemiddelde. Kies een broker met passende kosten en vergelijk orderkosten, spread en eventuele valutakosten. Gebruik betrouwbare slotkoersen.
Herkomst
Algemene techniek