Dividend aandelen zijn aandelen van bedrijven die een deel van hun winst uitkeren aan aandeelhouders. Veel beleggers kijken ernaar omdat het een terugkerend inkomen kan opleveren zonder dat u de aandelen hoeft te verkopen. In dit artikel leest u hoe dividend werkt, hoe u het dividendrendement berekent, welke belasting erover wordt ingehouden en waar u op let bij het kiezen van aandelen. Daytraders.nl geeft uitleg, geen persoonlijk beleggingsadvies.
Wat zijn dividend aandelen?
Een bedrijf met winst kan die winst op twee manieren inzetten: het houdt de winst in het bedrijf om te groeien, of het keert een deel uit aan de aandeelhouders. Die uitkering heet dividend. Dit kan in geld, soms ook in extra aandelen. Sommige bedrijven betalen jaarlijks, andere per kwartaal.
Een bedrijf is nooit verplicht om dividend te betalen. Het bestuur en de aandeelhouders besluiten daar telkens opnieuw over.
Voordelen
- Terugkerend inkomen: u ontvangt dividend zolang het bedrijf het uitkeert, ook als u niets verkoopt.
- Koerswinst: naast dividend kan de koers van het aandeel stijgen. Dat is niet zeker, de koers kan ook dalen.
- Herbeleggen: als u het dividend gebruikt om extra aandelen te kopen, groeit uw bezit steeds verder. Dit effect heet samengestelde rente.
Hoe berekent u het dividendrendement?
Het dividendrendement laat zien hoeveel dividend u per jaar ontvangt in verhouding tot de prijs van het aandeel.
Dividendrendement = (jaarlijks dividend per aandeel / koers van het aandeel) x 100
Voorbeeld met afgeronde getallen (alleen ter illustratie): een aandeel kost €50 en keert per jaar €2 dividend uit.
(2 / 50) x 100 = 4%
Bezit u 100 van deze aandelen, dan ontvangt u €200 aan dividend per jaar, voordat belasting wordt ingehouden. Het rendement verandert mee met de koers: daalt de koers naar €40 en blijft het dividend €2, dan is het rendement 5%. Een hoog rendement kan er dus aantrekkelijk uitzien, maar komt soms doordat de koers is gedaald omdat beleggers twijfelen aan het dividend.
Dividendbelasting in Nederland
Nederlandse bedrijven houden bij een dividenduitkering 15% dividendbelasting in. Dit gebeurt automatisch, voordat het geld op uw rekening komt. Voor Nederlandse particuliere beleggers kan deze belasting onder voorwaarden worden verrekend in de aangifte inkomstenbelasting. Uw aandelen vallen daarnaast in box 3. Bij buitenlandse aandelen gelden andere inhoudingspercentages en verdragen. De regels kunnen veranderen en hangen af van uw situatie. Lees daarom de basis van belasting voor beleggers, de informatie van de Belastingdienst, of vraag een belastingadviseur.
Nederlandse bedrijven die dividend uitkeren
Hieronder staan enkele bekende Nederlandse beursgenoteerde bedrijven als voorbeeld. Dit is geen lijst met aanbevelingen. Het dividend en de koers van elk bedrijf kunnen sterk veranderen. Kijk daarom altijd naar de actuele cijfers in de jaarverslagen van het bedrijf zelf.
- Shell: een energiebedrijf (olie en gas) dat bekendstaat om zijn dividenduitkeringen. Het dividend hangt sterk af van de energieprijzen en de bedrijfsresultaten.
- Unilever: een wereldwijd bedrijf in consumentenproducten, zoals voeding en verzorging.
- Ahold Delhaize: een supermarktbedrijf. De vraag naar boodschappen is vrij constant, wat de inkomsten kan stabiliseren.
- ASML: een voorbeeld van een bedrijf met een lager dividendrendement. Bij ASML gaat het beleggers vooral om de groei van het bedrijf. Het dividend is daar bijzaak.
Het verschil tussen Shell en ASML laat zien dat een hoog dividendrendement en groei niet altijd samengaan. Welke mix bij u past, hangt af van uw doel en hoe lang u wilt beleggen.
Hoe kiest u dividend aandelen?
Let bij het vergelijken van dividend aandelen op deze punten:
- Dividendgeschiedenis: keert het bedrijf al meerdere jaren dividend uit?
- Uitbetalingsratio (payout ratio): dit is het percentage van de winst dat als dividend wordt uitgekeerd. Een zeer hoge ratio, bijvoorbeeld boven de 80%, laat weinig ruimte over als de winst tegenvalt.
- Dividendgroei: verhoogt het bedrijf het dividend regelmatig? Dat kan wijzen op een gezonde bedrijfsvoering.
- Financiële gezondheid: kijk naar de winst en de schulden van het bedrijf in het jaarverslag.
- Sector: sommige sectoren, zoals energie, zijn gevoelig voor prijzen op de wereldmarkt. Andere, zoals consumentenproducten, schommelen meestal minder.
Praktisch aan de slag
- Stel een doel: wilt u inkomen, groei, of een combinatie? Dat bepaalt welke aandelen passen.
- Doe onderzoek: bekijk dividendrendement, uitbetalingsratio en jaarverslagen.
- Vergelijk aanbieders: kies een vergunde aanbieder die onder toezicht staat van de AFM en vergelijk de kosten per transactie. Kosten drukken uw netto rendement.
- Spreid: verdeel uw geld over meerdere bedrijven, sectoren en regio’s. Lees meer over spreiden.
- Herbeleg of ontvang uit: u kunt het dividend gebruiken als inkomen of er nieuwe aandelen mee kopen.
Risico’s en aandachtspunten
- Koersrisico: de waarde van een aandeel kan dalen, ook als het bedrijf dividend blijft betalen. U kunt minder terugkrijgen dan u inlegt.
- Dividendverlaging: bedrijven kunnen hun dividend verlagen of schrappen, bijvoorbeeld in een slecht jaar.
- Sectorrisico: een portefeuille met bedrijven uit één sector is kwetsbaar voor dezelfde tegenvallers.
- Valutarisico: bij aandelen in een andere munt dan de euro kan de wisselkoers uw rendement beïnvloeden.
- Belasting: dividend is belast. Houd hier rekening mee bij het berekenen van uw netto inkomen.
Conclusie
Dividend aandelen kunnen een terugkerend inkomen opleveren, maar het dividend is niet vast en de koers kan dalen. Als u het dividendrendement kunt uitrekenen en let op uitbetalingsratio, dividendgroei, spreiding en kosten, kunt u aandelen beter met elkaar vergelijken. Beslis altijd op basis van uw eigen situatie en doelen.
Disclaimer: Beleggen brengt risico’s met zich mee. U kunt (een deel van) uw inleg verliezen. Dit artikel is informatie en geen beleggingsadvies. Neem bij twijfel contact op met een financieel adviseur.