Kellycriterion
Tamaño de posición matemáticamente óptimo según tu win-rate y ratio media de ganancia/pérdida. Ed Thorp lo usaba en Wall Street; Buffett avisa de aplicarlo fraccional y con prudencia.
Kelly explicado
La fórmula de Kelly da el porcentaje de tu capital que deberías apostar óptimamente por trade para maximizar el crecimiento geométrico (long-run compounded return). Fórmula: f* = (bp − q) / b — donde b = gan-media/pérd-media, p = win-rate, q = 1−p.
Advertencia: Full-Kelly es matemáticamente óptimo pero mentalmente brutal. Los drawdowns son enormes (50% de pérdida teórica con 50% de probabilidad). Buffett y Ed Thorp usan por eso Half-Kelly o menos — capturas ~75% de la rentabilidad con ~50% de la volatilidad.
Si Kelly sale negativo: no hay edge. No tomes el setup, o revisa tu win-rate / montos medios.