Cómo leer patrones de velas japonesas

En resumen: Una vela japonesa muestra lo que hizo el precio durante un periodo. Muchos operadores usan ciertas formas de una a tres velas como pista de que la tendencia puede cambiar o continuar. Son pistas, no garantías, y a menudo dan señales falsas.

¿Cómo se forma una vela japonesa?

Cada vela resume un periodo, por ejemplo un día o una hora. Muestra cuatro precios (conocidos juntos como OHLC):

• Apertura (open): donde empezó el precio.
• Máximo (high): el punto más alto del periodo.
• Mínimo (low): el punto más bajo del periodo.
• Cierre (close): donde terminó el precio.

La parte ancha es el cuerpo: la distancia entre apertura y cierre. Las líneas finas por encima y por debajo son las mechas (también llamadas sombras). Muestran hasta dónde llegó el precio antes de volver.

Muchas plataformas muestran una vela alcista (cierre por encima de la apertura) en verde y una bajista en rojo. Es un ajuste, así que revisa los colores en tu plataforma.

Un cuerpo largo indica que el precio se movió en una sola dirección. Un cuerpo corto con mechas largas indica que el precio se movió mucho pero volvió, lo que apunta a incertidumbre.

Patrones de una vela

Martillo

El martillo (hammer) tiene un cuerpo pequeño arriba y una mecha inferior larga (unas 2 veces el cuerpo o más). Aparece tras una caída. El precio bajó con fuerza, pero los compradores lo empujaron de nuevo hacia arriba. Eso puede indicar que la presión vendedora se debilita. Solo resulta interesante si se forma en un soporte. Consulta también el tutorial Soportes y resistencias.

Estrella fugaz

La estrella fugaz (shooting star) es la imagen inversa: cuerpo pequeño abajo y mecha superior larga, tras una subida. Los compradores empujaron el precio hacia arriba, pero los vendedores tomaron el control. Puede ser una señal de que la subida pierde fuerza, sobre todo en una resistencia.

Doji

En un doji, la apertura y el cierre son (casi) iguales, así que el cuerpo es solo una línea. Compradores y vendedores estaban equilibrados. Por tanto, un doji no es una señal de compra ni de venta, sino un signo de duda. Observa qué hace la vela siguiente.

Patrones de dos velas

Vela envolvente

Una vela envolvente (engulfing) tiene un cuerpo que cubre por completo el cuerpo de la vela anterior.

• Envolvente alcista: tras una caída, una vela alcista grande cubre la pequeña vela bajista anterior. Puede apuntar a un giro al alza.
• Envolvente bajista: tras una subida, una vela bajista grande cubre la pequeña vela alcista anterior. Puede apuntar a un giro a la baja.

Cuanto mayor es la segunda vela y mayor el volumen, más peso tiene la señal. Puedes leer más sobre el volumen en Análisis de volumen.

Patrones de tres velas

Estrella de la mañana y estrella de la tarde

• Estrella de la mañana (morning star): una vela bajista grande, una vela pequeña (duda) y una vela alcista grande. Posible giro al alza.
• Estrella de la tarde (evening star): la imagen inversa tras una subida: vela alcista grande, vela pequeña y vela bajista grande. Posible giro a la baja.

Tres soldados blancos y tres cuervos negros

Tres velas alcistas seguidas con cierres cada vez más altos se llaman tres soldados blancos. Tres velas bajistas seguidas se llaman tres cuervos negros. Indican un movimiento fuerte. Tras esa racha, el precio suele haber recorrido ya mucho camino, por lo que la entrada puede llegar tarde.

¿Cómo se usa un patrón?

Un patrón es una razón para mirar con más atención, no para operar a ciegas. Un orden práctico:

1. Revisa la tendencia. Un martillo en tendencia bajista significa algo distinto que en tendencia alcista.
2. Busca contexto. ¿El patrón está en un soporte o resistencia, o en medio de la nada?
3. Comprueba el volumen. Un volumen superior al normal da más peso a la señal.
4. Espera confirmación. Muchos operadores esperan a que la vela siguiente confirme la dirección.
5. Fija el stop-loss de antemano. En un martillo suele colocarse justo por debajo del mínimo de la vela.

Ejemplo de cálculo (hipotético)

Supón que la acción X ha caído hasta unos 50 €. Se forma un martillo con un mínimo de 48,40 € y un máximo de 49,90 €, cerca de un soporte anterior. Esperas la confirmación: la vela siguiente supera los 49,90 € y compras a 49,95 €.

• Stop-loss: 48,30 € (justo por debajo del mínimo). Riesgo por acción: 49,95 € − 48,30 € = 1,65 €.
• Aceptas una pérdida máxima de 100 € (el 1 % de una cuenta de 10.000 €). Número de acciones: 100 € ÷ 1,65 € = 60 acciones (redondeado a la baja). La pérdida máxima es entonces 60 × 1,65 € = 99 €.
• Objetivo de precio con una relación 2:1: 49,95 € + 2 × 1,65 € = 53,25 €.

Es un ejemplo de cálculo, no una predicción. El precio puede seguir bajando; en ese caso, tu stop-loss limita la pérdida. Haz tus propios cálculos con la calculadora de tamaño de posición y la calculadora de riesgo/beneficio.

Limitaciones de los patrones de velas

• Señales falsas: un patrón puede parecer perfecto y aun así fallar. Las noticias, una tendencia fuerte o un mercado débil pueden anular la señal.
• Sesgo retrospectivo: en un gráfico antiguo solo ves los patrones que funcionaron y olvidas rápido los que fallaron. Prueba primero con datos históricos y anota también las pérdidas.
• Subjetividad: dos operadores no siempre dibujan el mismo “martillo”. Define de antemano tus reglas, como la longitud de la mecha.
• Temporalidad y mercado: un patrón en un gráfico de 1 minuto contiene mucho más ruido que en uno diario. Lo que funciona en acciones no tiene por qué funcionar en criptomonedas.
• Costes: los costes de transacción y los diferenciales (la diferencia entre el precio de compra y el de venta) cuentan. Con muchas operaciones pequeñas se comen tu resultado.

Preguntas de práctica

Intenta responder sin volver atrás. Las respuestas están en el texto anterior.

1. ¿Cuáles son los cuatro precios que muestra una vela?
2. ¿Por qué un doji no es una señal de compra?
3. ¿Qué debe ocurrir antes de considerar confirmado un martillo?
4. ¿Por qué un patrón en un gráfico de 1 minuto puede ser menos fiable que en uno diario?

¿Y ahora qué?

Combina los patrones de velas con soportes y resistencias y con el análisis de volumen. Practica primero con gráficos antiguos o con una cuenta demo. Aprende también a limitar tu riesgo por operación en el tutorial de gestión del riesgo.