RSI en profundidad: usos avanzados

En resumen: El RSI mide el momentum del precio en una escala de 0 a 100. Este tutorial parte de que ya conoces lo básico y profundiza en el cálculo, el uso dentro de una tendencia y la divergencia. El RSI va por detrás del precio y da señales falsas con regularidad.

Consulta también el ejemplo práctico en RSI en la práctica. Este tutorial explica la teoría.

¿Cómo se calcula el RSI?

El RSI (relative strength index, índice de fuerza relativa) compara la ganancia media con la pérdida media durante un periodo fijo, normalmente 14 velas.

1. Calcula la ganancia media (solo velas alcistas) y la pérdida media (solo velas bajistas) en 14 periodos.
2. Divide la ganancia media entre la pérdida media. Es la fuerza relativa (RS).
3. RSI = 100 − 100 ÷ (1 + RS).

Un ejemplo: la ganancia media es 0,60 € y la pérdida media 0,40 €. RS = 0,60 ÷ 0,40 = 1,5. RSI = 100 − 100 ÷ 2,5 = 60. Supón que la ganancia media es 1,20 € y la pérdida 0,30 €: RS = 4 y RSI = 100 − 100 ÷ 5 = 80.

La mayoría de las plataformas usan la versión de J. Welles Wilder, el creador del RSI. Esta “suaviza” las medias para que los precios antiguos pierdan influencia poco a poco. No tienes que calcularlo tú mismo, pero conviene saber que el RSI no dice nada sobre el valor de una acción. Solo mide la rapidez con la que se movió el precio.

Sobrecompra y sobreventa

Regla práctica: por encima de 70 el mercado está en “sobrecompra”, por debajo de 30 en “sobreventa”. Son convenciones, no leyes naturales. En una subida fuerte el RSI puede quedarse semanas por encima de 70 mientras el precio sigue subiendo. Quien vende en 70 se pierde entonces parte del movimiento. Considera, por tanto, el 70 y el 30 como puntos de atención y no como señales automáticas de compra o venta.

El RSI dentro de una tendencia

Un enfoque habitual es leer el RSI a la luz de la tendencia. Como regla práctica:

• En una tendencia alcista el RSI suele moverse aproximadamente entre 40 y 80. Algunos ven los retrocesos hacia la zona de 40 a 50 como posibles momentos de entrada.
• En una tendencia bajista el RSI suele moverse aproximadamente entre 20 y 60. Las subidas hasta 50 o 60 pueden ser un movimiento correctivo.

No son límites fijos. Varían según la acción, el mercado y el periodo. Comprueba en un gráfico de tu mercado cómo se comportó el RSI en tendencias anteriores. Consulta también Medias móviles para determinar la tendencia.

La línea de 50 también se usa como línea media: un RSI por encima de 50 indica más momentum alcista que bajista, por debajo ocurre lo contrario.

Divergencia

Divergencia significa que el precio y el RSI se separan.

• Divergencia bajista: el precio marca un máximo más alto, pero el RSI uno más bajo. El momentum de la subida se debilita.
• Divergencia alcista: el precio marca un mínimo más bajo, pero el RSI uno más alto. El momentum de la caída se debilita.

La divergencia es una advertencia, no una señal para operar de inmediato. El precio puede seguir semanas mientras la divergencia sigue visible. Por eso muchos operadores esperan una confirmación, como la ruptura de un soporte o un patrón de giro en una vela japonesa.

Ejemplo de cálculo (hipotético)

Supón que la acción X marca un mínimo de 30,00 € con un RSI de 24. Después cae a 29,40 €, pero el RSI solo llega a 31 (un mínimo más alto). Es una divergencia alcista. El precio sube luego con una vela clara por encima de 30,60 € y compras a 30,70 €.

• Stop-loss: 29,20 € (por debajo del último mínimo). Riesgo por acción: 30,70 € − 29,20 € = 1,50 €.
• Objetivo de precio con 2:1: 30,70 € + 2 × 1,50 € = 33,70 €.

También puede salir de otra forma: el precio cae por debajo de 29,20 € y tu stop-loss limita la pérdida a 1,50 € por acción. Decide el tamaño de tu posición con la calculadora de tamaño de posición.

Limitaciones

• Va por detrás: el RSI se calcula con precios anteriores. No predice nada.
• Señales falsas en tendencias fuertes: la “sobreventa” puede ser un suelo, pero también un precio que sigue cayendo.
• La divergencia puede durar mucho: puedes llegar demasiado pronto, o la señal nunca se cumple.
• Ajuste y mercado: el estándar de 14 es una costumbre. Otro periodo da otras señales. No optimices hasta que parezca perfecto con datos históricos (sobreajuste u overfitting).
• Temporalidad: un RSI en un gráfico de 5 minutos da muchas más señales que en uno diario, y más ruido.
• No lo uses solo: combina el RSI con la tendencia, los niveles y un stop-loss. Consulta también Cómo combinar varios indicadores.

Preguntas de práctica

Intenta responderlas tú mismo. Las respuestas están en el texto.

1. ¿Qué mide el RSI y qué no mide?
2. ¿Por qué “RSI por encima de 70” no es una señal de venta?
3. ¿Cuál es la diferencia entre divergencia alcista y bajista?
4. ¿Qué desventaja tiene un periodo de RSI más corto?

¿Y ahora qué?

Prueba con datos históricos cómo reacciona el RSI en tu mercado antes de arriesgar dinero real. Usa un stop-loss y mantén pequeño tu riesgo por operación.