Un estado de pérdidas y ganancias muestra lo que han producido tus operaciones. Si sabes dónde mirar, descubres qué funciona y qué no, sin adivinar.
¿Qué contiene un estado de cuenta?
Los brókeres muestran tu resultado a su manera, pero normalmente verás estas partes:
- Resultado realizado: ganancia o pérdida de las posiciones que has cerrado. Está contabilizado de verdad.
- Resultado no realizado: ganancia o pérdida de las posiciones aún abiertas. Todavía puede cambiar.
- Costes: comisión, diferencial (spread), costes de financiación y, en su caso, costes de divisa. Comprueba si tu estado muestra resultados antes o después de costes.
- Resultado neto: el resultado tras descontar los costes.
Compara siempre lo mismo: resultado realizado después de costes en un periodo fijo.
Cifras clave
Toma como ejemplo 20 operaciones cerradas en un mes:
- 8 operaciones ganadoras con un beneficio medio de 150 €: 1.200 €
- 12 operaciones perdedoras con una pérdida media de 80 €: 960 €
- Resultado antes de costes: 1.200 € − 960 € = 240 €
- Costes: 3 € por operación, 60 € en total
- Resultado después de costes: 180 €
De aquí obtienes:
| Cifra | Cálculo | Resultado |
|---|---|---|
| Porcentaje de aciertos | 8 ÷ 20 | 40% |
| Ganancia media ÷ pérdida media | 150 € ÷ 80 € | 1,875 |
| Factor de beneficio (antes de costes) | 1.200 € ÷ 960 € | 1,25 |
| Resultado medio por operación, después de costes | 180 € ÷ 20 | 9 € |
Un factor de beneficio superior a 1 significa que las ganancias fueron mayores que las pérdidas. Con 20 operaciones, la muestra sigue siendo pequeña. Un solo valor atípico puede cambiar mucho la imagen.
Drawdown máximo
Es la mayor caída de tu cuenta desde un máximo hasta un mínimo. Supón que tu cuenta subió a 10.500 € y luego bajó a 9.450 €. La caída es de 1.050 €, es decir, un 10%. Cuanto mayor es la caída, más ganancia necesitas para recuperarte. Consulta la calculadora de drawdown.
El porcentaje de aciertos dice poco sin contexto
Compara a dos traders en 10 operaciones:
- El trader A gana 6 veces 50 € y pierde 4 veces 100 €: 300 € − 400 € = − 100 €
- El trader B gana 4 veces 200 € y pierde 6 veces 100 €: 800 € − 600 € = + 200 €
El trader A acierta el 60% de las veces y pierde dinero. El trader B acierta el 40% y gana dinero. Por tanto, el porcentaje de aciertos solo cuenta junto con el tamaño de ganancias y pérdidas. Cómo se relacionan lo explica Riesgo y recompensa en equilibrio.
Busca patrones
Ordena tus operaciones y mira si destaca algún grupo. Por ejemplo:
- Hora del día: ¿se concentran tus pérdidas en ciertas horas?
- Tipo de planteamiento: ¿funciona mejor un método que otro?
- Tamaño de tus posiciones: ¿tomas posiciones mayores tras una ganancia que las que permite tu plan?
- Número de operaciones: ¿empeora tu resultado en las semanas de mucha actividad?
Cuidado con las conclusiones rápidas. Un patrón en 10 operaciones puede ser casualidad. Anota lo que ves y comprueba si se repite. Un diario de trading te ayuda con eso.
Fija objetivos que puedas influir
No puedes decidir si una operación gana. Sí puedes decidir cuánto arriesgas, si sigues tu plan y si mantienes bajos los costes. Elige objetivos sobre tu proceso, por ejemplo:
- Nunca arriesgo más del importe elegido de antemano por operación (consulta la calculadora de riesgo por operación).
- Anoto cada operación el mismo día.
- No hago más operaciones que el número que elegí de antemano.
Plan paso a paso
- Exporta tus operaciones realizadas de un periodo fijo.
- Calcula porcentaje de aciertos, ganancia media, pérdida media y factor de beneficio, siempre después de costes.
- Calcula tu drawdown máximo.
- Busca patrones y compruébalos en el siguiente periodo.
- Elige un objetivo de proceso para el siguiente periodo.
Calcúlalo tú mismo
Ponte a prueba
Preguntas de práctica para comprobar tu comprensión, no es asesoramiento.
¿Cuál es la diferencia entre resultado realizado y no realizado?
- El realizado es el de las posiciones abiertas y el no realizado el de las cerradas
- El realizado se registra en posiciones cerradas y el no realizado aún puede cambiar en posiciones abiertas
- El realizado es el resultado antes de costes y el no realizado después de costes
Ver respuesta
Respuesta:B. El realizado se registra en posiciones cerradas y el no realizado aún puede cambiar en posiciones abiertas
El resultado realizado queda registrado en posiciones cerradas. El no realizado está en posiciones aún abiertas y todavía puede cambiar.
En un mes tienes 900 € de beneficio en operaciones ganadoras y 600 € de pérdida en operaciones perdedoras. ¿Cuál es el factor de beneficio (antes de costes)?
- 0,67
- 1,25
- 1,5
Ver respuesta
Respuesta:C. 1,5
El factor de beneficio es beneficio total ÷ pérdida total = 900 € ÷ 600 € = 1,5. Por encima de 1 significa que las ganancias superaron a las pérdidas, antes de costes.
Tu cuenta subió hasta 12.000 € y luego bajó a 10.800 €. ¿Cuál es la caída máxima (drawdown)?
- 1.200 €, es decir, el 10 %
- 1.200 €, es decir, el 12 %
- 10.800 €, es decir, el 90 %
Ver respuesta
Respuesta:A. 1.200 €, es decir, el 10 %
La caída es 12.000 € − 10.800 € = 1.200 €. Dividida entre el máximo de 12.000 € es el 10 %.
El operador A gana el 60 % de sus operaciones y pierde dinero. El operador B gana el 40 % y gana dinero. ¿Qué se aprende de esto?
- Un porcentaje de aciertos menor siempre significa un peor resultado
- El porcentaje de aciertos solo significa algo junto con el tamaño de ganancias y pérdidas
- El porcentaje de aciertos no importa
Ver respuesta
Respuesta:B. El porcentaje de aciertos solo significa algo junto con el tamaño de ganancias y pérdidas
El operador A ganó 6 veces 50 € y perdió 4 veces 100 € (− 100 €). El B ganó 4 veces 200 € y perdió 6 veces 100 € (+ 200 €). Hay que mirar ambos factores juntos.
En 20 operaciones tu resultado antes de costes es de 300 €. Pagas 3 € de costes por operación. ¿Cuál es tu resultado después de costes?
- 297 €
- 270 €
- 240 €
Ver respuesta
Respuesta:C. 240 €
Costes: 20 × 3 € = 60 €. Resultado después de costes: 300 € − 60 € = 240 €. El tutorial compara siempre el resultado después de costes.
Preguntas frecuentes
- ¿Qué porcentaje de aciertos es bueno?
- No hay una respuesta general. Depende del tamaño de tus ganancias y pérdidas. Una estrategia con un 40% de operaciones ganadoras puede dar beneficio si las ganancias son mayores que las pérdidas. Una con un 60% puede dar pérdidas si las pérdidas son mayores. Mira siempre ambas cosas juntas.
- ¿Cómo calculo el factor de beneficio?
- Divide tu beneficio total en operaciones ganadoras entre tu pérdida total en operaciones perdedoras. Si el resultado es superior a 1, tu resultado antes de costes fue positivo. Con 1.200 € de beneficio y 960 € de pérdida, el factor es 1,25. Resta los costes para tener una imagen honesta. Con pocas operaciones, la cifra dice poco.
- ¿Qué es el drawdown máximo?
- Es la mayor caída de tu cuenta desde un máximo hasta un mínimo posterior. Si tu cuenta pasó de 10.500 € a 9.450 €, son 1.050 €, es decir, un 10%. Muestra lo duro que puede ser un mal periodo. Qué caída puedes soportar es algo personal.
- ¿Qué importa más: el porcentaje de aciertos o la relación entre ganancias y pérdidas?
- Van de la mano. Con un porcentaje de aciertos menor necesitas ganancias mayores que las pérdidas, y al revés. Calcula ambos con tus propias cifras, por ejemplo con la calculadora de riesgo/recompensa.
- ¿Con qué frecuencia debo mirar mi estado de cuenta?
- Mira tus operaciones cada semana y el panorama general cada mes. Revisar el saldo cada día puede empujarte a decisiones impulsivas. Elige un momento fijo y respétalo.