Medias móviles

En resumen: Una media móvil (MA) es el precio de cierre medio de los últimos N periodos. La línea suaviza el precio y muestra la dirección de la tendencia. Siempre va por detrás del precio y da muchas señales falsas en mercados laterales.

Consulta también el ejemplo práctico en Medias móviles en la práctica. Este tutorial explica la teoría.

¿Qué es una media móvil?

Una media móvil se recalcula en cada periodo. Una media de 50 días es el promedio de los últimos 50 cierres. Un día después sale el precio más antiguo y entra el más reciente, así que la línea se “desplaza”.

El objetivo es eliminar ruido. Ves más rápido si el precio se mueve en conjunto al alza, a la baja o de lado.

SMA y EMA

SMA (media móvil simple)

La SMA es el promedio normal. Un ejemplo con 5 cierres: 10 €, 12 €, 11 €, 13 € y 14 €. La media de 5 días es (10 + 12 + 11 + 13 + 14) ÷ 5 = 12 €. Al día siguiente el precio cierra en 16 €. Sale el precio más antiguo (10 €): (12 + 11 + 13 + 14 + 16) ÷ 5 = 13,20 €.

EMA (media móvil exponencial)

La EMA da más peso a los precios nuevos. El factor de ponderación es 2 ÷ (N + 1). Con N = 5 es 2 ÷ 6 = 0,333. Toma la EMA anterior de 12 € y un nuevo cierre de 16 €: EMA = 16 × 0,333 + 12 × 0,667 = 13,33 €. La EMA queda algo por encima de la SMA (13,20 €) y reacciona más rápido.

¿Cuál eliges?

Una EMA reacciona más rápido, una SMA es más tranquila. Ninguna es “mejor”. Muchos operadores usan la SMA para niveles de largo plazo (como 200 días) y la EMA para el corto plazo (como 9 o 20). Elige una y sé coherente.

¿Qué puedes hacer con ella?

1. La dirección de la tendencia

• Precio por encima de una media descendente o plana: no hay una subida clara.
• Precio por encima de una media ascendente: tendencia alcista.
• Precio por debajo de una media descendente: tendencia bajista.

Muchos operadores usan la media de 200 días como filtro: solo comprar si el precio está por encima. Es una regla práctica, no una regla del mercado.

2. Soporte y resistencia dinámicos

En una tendencia, el precio a veces vuelve a una media (por ejemplo la de 20 o 50 días) y luego continúa. La media actúa entonces como “soporte móvil” o resistencia. Esto falla más a menudo en tendencias débiles. Puedes leer más sobre niveles en Soportes y resistencias.

3. Cruces

• El precio cruza la media: el precio cierra por encima o por debajo de la línea. Puede ser un primer indicio de una nueva dirección.
• Dos medias se cruzan: una media corta (por ejemplo de 50 días) cruza una larga (de 200 días). Un cruce al alza se llama cruce dorado (golden cross) y a la baja cruce de la muerte (death cross).

Los cruces llegan tarde. Cuando la media cruza, el precio suele haberse movido ya mucho. Obtienes confirmación, pero un peor precio de entrada.

Ejemplo de cálculo (hipotético)

Supón que la acción X está en 52 € y la media de 200 días en 47 €. El precio está por encima de la media. Esperas un retroceso hasta la media de 50 días, en 50 €, y ves allí una vela alcista. Compras a 50,40 €.

• Stop-loss: 48,90 € (por debajo de la media de 50 días y del último mínimo). Riesgo por acción: 50,40 € − 48,90 € = 1,50 €.
• Objetivo de precio con una relación 2:1: 50,40 € + 2 × 1,50 € = 53,40 €.

Es un ejemplo de cálculo. El precio también puede caer por debajo de la media; en ese caso tu stop-loss limita la pérdida. Decide el número de acciones con la calculadora de tamaño de posición.

Limitaciones

• Siempre por detrás: una media se basa en el pasado. No predice nada.
• Mercado lateral (whipsaw): el precio cruza la media una y otra vez. Cada señal parece válida y cada una produce una pequeña pérdida, más los costes.
• Los ajustes no son universales: 50 y 200 son costumbres, no leyes. Quien ajusta la configuración hasta que encaje con la historia construye un sistema que a menudo decepciona en el futuro (sobreajuste u overfitting).
• Varía según el mercado y la temporalidad: en un gráfico de 5 minutos de una acción funciona de forma distinta que en un gráfico semanal de un índice.
• No la uses sola: combina una media con, por ejemplo, el volumen o el RSI, y con un stop-loss.

Preguntas de práctica

Intenta responderlas tú mismo. Las respuestas están en el texto anterior.

1. ¿Cuál es la diferencia entre una SMA y una EMA?
2. ¿Por qué un cruce dorado suele llegar tarde?
3. ¿Qué ocurre con las señales de cruce en un mercado lateral?
4. ¿Por qué la media de 200 días no garantiza que el precio suba?

¿Y ahora qué?

Prueba primero con datos históricos cómo funciona una media en tu mercado (consulta Backtesting de tu estrategia de trading). Usa una cuenta demo para practicar y decide siempre tu riesgo por operación de antemano con la herramienta de riesgo por operación.