Voortschrijdende gemiddelden in de praktijk

In het kort

Een voortschrijdend gemiddelde (moving average, MA) strijkt koersen glad, zodat je de richting van de trend makkelijker ziet.
Het loopt altijd achter op de koers. Het is dus geen voorspelling, maar een hulpmiddel om een beeld te vormen.
In zijwaartse markten geeft het veel valse signalen.
Een stop-loss en een vooraf bepaalde positiegrootte zijn belangrijker dan de keuze van de periode.

Deze pagina laat zien hoe je het in de praktijk gebruikt. De uitleg over berekening, soorten en theorie staat in de tutorial Voortschrijdende gemiddelden: strategie.

Welk probleem lost het op?

Koersen schommelen van minuut tot minuut. Daardoor is het lastig te zien of een markt omhoog, omlaag of opzij beweegt. Een voortschrijdend gemiddelde neemt de gemiddelde koers over een aantal perioden. Zo verdwijnt een deel van de ruis en zie je de hoofdrichting.

Het lost niet op wanneer de koers draait. Het gemiddelde gebruikt alleen koersen uit het verleden en reageert dus te laat. Een korte periode (bijvoorbeeld 20) reageert sneller maar geeft meer valse signalen. Een lange periode (bijvoorbeeld 200) is rustiger maar later.

Zo gebruiken traders het in de praktijk

Trendrichting bepalen

Veel traders kijken of de koers boven of onder een gemiddelde zoals het 50- of 200-daagse gemiddelde staat. Boven een stijgend gemiddelde zien ze een opwaartse trend. Onder een dalend gemiddelde zien ze een neerwaartse trend. Is het gemiddelde vlak en snijdt de koers er steeds doorheen, dan is er geen duidelijke trend en slaan veel traders het signaal over.

Het gemiddelde als dynamisch steunniveau

In een stijgende trend keert de koers soms terug naar bijvoorbeeld het 20- of 50-daagse gemiddelde. Sommige traders zoeken daar een instap, mits de koers daar ook echt afketst. Er is geen garantie dat dit gebeurt. Soms zakt de koers er dwars doorheen. Dat is juist een teken dat de trend verzwakt.

Kruisingen van twee gemiddelden

Bij een kruising snijdt een snel gemiddelde (bijvoorbeeld 50) door een traag gemiddelde (bijvoorbeeld 200). Omhoog heet het “golden cross”, omlaag “death cross”. Omdat beide gemiddelden achterlopen, komt het signaal vaak pas na een groot deel van de beweging. In zijwaartse markten wisselen kruisingen elkaar snel af. Dan krijg je een reeks kleine verliezen.

Rekenvoorbeeld (fictief)

Dit voorbeeld is verzonnen en alleen bedoeld om de rekenstappen te tonen.

Een aandeel staat op €100, boven een stijgend 50-daags gemiddelde van €96.
De koers zakt terug naar €98,50 en keert daar. Een trader stapt in tegen €98,50.
De stop-loss staat op €96,50, onder het gemiddelde en het laatste dal. Het risico is €2 per aandeel.
Rekening: €10.000. Maximaal verlies per trade: 1% = €100.
Positiegrootte: €100 / €2 = 50 aandelen (ongeveer €4.925 inleg).
Doel: €102,50 (€4 winst per aandeel). De verhouding tussen winst en risico is dan 2 op 1.

Valt de koers terug tot de stop-loss, dan verlies je ongeveer €100 plus kosten. Bereikt de koers het doel, dan win je ongeveer €200 min kosten. Dit zegt niets over hoe vaak dat gebeurt. Over meerdere trades heen kan een reeks verliezen ook gewoon voorkomen.

Checklist voor een trade

Welke tijdframe en welk gemiddelde gebruik ik, en waarom?
Loopt het gemiddelde duidelijk omhoog of omlaag, of is het vlak?
Zijn er nabije niveaus (steun, weerstand) die mijn idee tegenspreken?
Waar staat mijn stop-loss, en past het risico bij mijn limiet per trade?
Hoe groot is de positie, berekend vanaf de stop-afstand?
Wat zijn de kosten (spread, commissie) ten opzichte van mijn verwachte winst?
Is er nieuws of een rapport gepland dat de koers kan laten springen?

Veelgemaakte fouten

Elke kruising volgen. In zijwaartse markten leidt dat tot veel kleine verliezen.
Perioden zo lang aanpassen tot het verleden klopt. Een instelling die achteraf perfect lijkt, werkt zelden in de toekomst.
Het gemiddelde zien als voorspelling. Het beschrijft wat al gebeurd is.
Te veel gemiddelden tegelijk. Vier lijnen op de grafiek geven schijnzekerheid en tegenstrijdige signalen.
Geen stop-loss omdat “de trend toch wel doorzet”. Trends kunnen plotseling keren.

Risicomanagement

Bepaal vooraf hoeveel je per trade maximaal wilt verliezen, bijvoorbeeld 1% van je rekening. Zet de stop-loss op een logisch niveau en reken daarna de positiegrootte uit. Handige hulpmiddelen:

Houd er rekening mee dat bij hoge volatiliteit de koers door een stop-loss heen kan schieten. Je verlies kan dan groter zijn dan gepland.

Kosten

Elke trade kost geld. Bij korte termijn handelen tellen kosten snel mee. De spread is het verschil tussen koop- en verkoopkoers. Stel dat die €0,10 per aandeel is: bij 50 aandelen is dat ongeveer €5 per instap en uitstap samen, nog zonder commissie. Een strategie met kleine winstdoelen kan daardoor veel minder opleveren dan de grafiek suggereert. Vergelijk de kosten van aanbieders op Brokers vergelijken.

Samenvatting

Voortschrijdende gemiddelden helpen je de richting van een markt te beoordelen en een instap of uitstap te structureren. Ze lopen achter, geven valse signalen in zijwaartse markten en werken anders per markt en tijdframe. Gebruik ze samen met een vaste stop-loss, een berekende positiegrootte en oog voor kosten. Lees de volledige theorie in de tutorial Voortschrijdende gemiddelden: strategie.

Dit is educatieve informatie, geen beleggingsadvies. Handelen brengt risico’s met zich mee, je kunt je inleg geheel of gedeeltelijk verliezen.