# Correlatie Analyse & Pair Trading
**Niveau:** intermediate
**Duur:** 12 min

> Begrijp asset correlatie om gediversifieerde portefeuilles te bouwen, posities te hedgen en pair trading kansen te exploiteren voor markt-neutrale winsten.

<p class="lead" data-speakable>
<strong>TL;DR:</strong> Begrijp asset correlatie om gediversifieerde portefeuilles te bouwen, posities te hedgen en pair trading kansen te exploiteren voor markt-neutrale winsten. Aanpak: Bereken correlatie: gebruik Excel CORREL functie of trading platform correlatie matrix.
</p>

## Stappenplan

1. Bereken correlatie: gebruik Excel CORREL functie of trading platform correlatie matrix
2. Identificeer hoog gecorreleerde paren (>0.8): Coca-Cola/Pepsi, Ford/GM, EUR/GBP
3. Identificeer negatieve correlaties voor [hedging](/tutorials/portfolio-hedging-techniques): Goud/USD, VIX/SPY, Obligaties/Aandelen
4. Voor pair trading: chart de prijs ratio of spread tussen twee gecorreleerde assets
5. Identificeer historisch gemiddelde spread en standaarddeviaties (gebruik Bollinger Bands op spread)
6. Wanneer spread 2+ standaarddeviaties bereikt: short de outperformer, long de underperformer
7. Stel profit target in wanneer spread terugkeert naar gemiddelde, stop loss als spread verder verbreed
8. Monitor correlatie - als het afbreekt (<0.5), exit de pair trade


## Detailsecties


### Correlatie Begrijpen: De Fundering van Portfolio Construction

Correlatie is statistische relatie tussen hoe twee assets bewegen. Gemeten van -1 tot +1, is het onzichtbare kracht die portfolio beschermt of vernietigt tijdens markt stress.

**De Correlatie Schaal**: +1 = Perfecte positieve correlatie (assets bewegen identiek). +0.8 tot +0.99 = Sterke positieve. +0.3 tot +0.7 = Gematigde positieve. 0 = Geen relatie (ongecorreleerd). -0.3 tot -0.7 = Gematigde negatieve. -0.8 tot -0.99 = Sterke negatieve. -1 = Perfecte inverse.

**Real-World Voorbeelden**: Apple en Microsoft: +0.85 correlatie (beide tech). Goud en USD: -0.65 correlatie (als dollar versterkt, verzwakt goud typisch). VIX en S&P 500: -0.80 correlatie.

**De Crash Val - Als Alle Correlaties naar 1 Gaan**: Trader Sarah: 'Bouwde "gediversifieerde" portfolio 2020: tech aandelen, energie, financial, REITs. Dacht beschermd. Tijdens maart 2020 COVID crash, alles stortte samen - alle correlaties benaderden +1. Portfolio daalde 38%. Les: In crashes schieten bijna alle asset correlaties naar +1. Enige uitzonderingen: Goud (+15%), VIX (steeg 400%), Treasury Bonds (+5%).'

### Correlatie Gebruiken voor Hedging en Risico Reductie

Hedging betekent negatief gecorreleerde assets houden om portfolio te beschermen wanneer hoofd posities dalen. Het is verzekering met kosten - maar goedkoper dan 40% ongehedged verliezen.

**Klassieke Hedge: Long Aandelen + Long VIX**: VIX stijgt explosief als S&P 500 crasht. Correlatie: -0.80. Strategie: Houd core aandeel portfolio + alloceer 2-5% naar VIX call [opties](/tutorials/options-trading-basics). Als aandelen crashen 20%, springt VIX typisch 100-300%, offsetting sommige verliezen. Kosten: VIX decayt langzaam in kalme markten.

**Goud als Portfolio Hedge**: Goud beweegt vaak (niet altijd) omgekeerd aan aandelen tijdens crises. 2008 crash: Aandelen -55%, Goud +5%. 2020 crash: Aandelen -35%, Goud +12%. Strategie: Houd 5-10% portfolio allocatie naar goud.

**Obligaties als Hedge**: Historisch hadden Treasury bonds -0.3 tot -0.5 correlatie met aandelen. 2022 brak dit: Beide crashten samen. Les: Correlaties veranderen.

### Pair Trading: Profiteren van Mean Reversion in Gecorreleerde Assets

Pair trading exploiteert tijdelijke divergenties tussen twee hoog gecorreleerde assets. Als spread abnormaal verbreedt, wed op convergentie - markt neutrale strategie.

**Hoe Het Werkt - Coca-Cola vs Pepsi**: Historische correlatie: +0.92. Chart de ratio: KO prijs / PEP prijs. Historisch gemiddelde ratio: 0.75. Standaarddeviatie: 0.05. Trade signaal: Als ratio 0.85 raakt (2 standaarddeviaties boven gemiddelde), spread te breed. Trade: Short KO, Long PEP. Profit target: Ratio keert terug naar 0.75.

**Beste Paren voor Beginners**: Zelfde sector, vergelijkbare market cap, hoge liquiditeit. Voorbeelden: GM vs Ford (+0.88), Visa vs Mastercard (+0.91), ExxonMobil vs Chevron (+0.89).

**Wanneer Pair Trades Falen**: Correlatie afbraak. Stel correlatie monitoring in - als correlatie daalt onder 0.5, exit onmiddellijk.

### Correlatie Berekenen en Monitoren: Praktische Tools

Raad correlaties niet - bereken ze met data. Correlaties veranderen over tijd, dus continue monitoring essentieel.

**Excel Methode**: Download dagelijkse sluitprijzen voor beide assets (60-90 dagen minimum). Gebruik =CORREL(range1, range2) functie.

**Rolling Correlation**: Correlaties zijn niet statisch. 2010-2019 bull markt: Aandelen/Bonds -0.3. 2022 inflatie: +0.6 (beiden crashten samen). Oplossing: Bereken 60-dag rolling correlation maandelijks.

**Trading Platform Tools**: ThinkorSwim: Ingebouwde correlatie matrix. TradingView: Gebruik 'Correlation Coefficient' indicator.

**Kritieke Drempels voor Pair Trading**: Hoge correlatie vereist: >0.80 minimum. Als correlatie <0.70, paren te instabiel. Stop-loss regel: Als correlatie daalt onder 0.50 mid-trade, exit onmiddellijk.

Bron: https://daytraders.nl/tutorials/correlation-analysis-pair-trading